2008年4月21日星期一

現金流量分析

以下為公開資訊觀測站裡的財務分析資料所列出者,包括:

  1. 現金流量比率:
    現金流量比率 = 營業活動淨現金流量 / 流動負債
  2. 現金流量允當比率:
    現金流量允當比率 = 最近五年度營業活動淨現金流量 / 最近五年度(資本支出 + 存貨增加額 + 現金股利)
  3. 現金再投資比率:
    現金再投資比率 = (營業活動淨現金流量 - 現金股利) / (固定資產毛額 + 長期投資 + 其他資產 + 營運資金)
如何運用?以後再研究!

相關連結:財務報表分析

1 意見:

shen 提到...

現金流量比率:用來衡量營運活動現金流量用來支付短期負債的能力,比率愈高代表財務彈性愈好,一般而言,最好40%以上。

現金流量允當比率:用來衡量營業活動的現金流量能否應付公司的業務成長以及支付現金股利,如果太低,表示長期發展計畫可能受阻,或者可能會舉債解決現金不足,長期而言,對公司的財務結構並非好事一樁,一般而言,最好100%以上。

現金再投資比率:用來衡量營業活動產生的現金夠不夠支付長短期資金用途需求。愈高表示可以再投資的資金愈充裕,一般而言,最好在8~10%以上。景氣循環的產業這個比率會比非景氣循環的產業高,成長型產業會比成熟型高。